开源证券最新研报指出,随着AI大模型训练的不断迭代和推理侧AI应用的加速落地，全球光纤光缆需求有望稳步提升，这一趋势主要得益于数据中心内部海量数据流动需求的增长，以及高端单模和多模光纤与超高速光模块的协同作用，这将推动智算中心向更高密度、更低功耗的方向发展，在骨干网和城域网层面，G.654.E光纤的广泛应用进一步提升了传输距离和系统容量，助力构建更高效、经济的超长距大带宽网络，空芯光纤因其低时延、宽带谱、低损耗和低非线性效应等优势，正受到国内外市场的积极推动。
从供给端来看,光棒扩产周期长，工艺要求高，短期内供给可能趋紧，传统光棒扩产周期较长，而熔芯拉伸法是适用于长距离光纤的主要制备方法，其对厂商的技术成熟度和精密控制要求较高。
开源证券认为,持续增长的光纤光缆需求将推动全球光纤光缆厂商稼动率提升，但由于光棒扩产周期较长，新产品也占据了部分产能，短期内行业供给可能较为紧张，预计到2025年，全球光纤光缆需求将达到数亿芯公里，并保持增长态势，自5月起，光纤光缆价格已明显回涨，开源证券预测AI数据中心建设将继续推动光纤光缆需求及价格的稳步提升。
鉴于全球AI的蓬勃发展,数据中心内部与DCI互联对光纤光缆的需求将持续增长，短期内，全球厂商的扩产能力有限，可能导致供不应求的局面，开源证券建议投资者关注光纤光缆的投资机会，并推荐了亨通光电、中天科技、长飞光纤、永鼎股份、烽火通信和特发信息等标的。
